Expertos sugieren alternativas de hipotecas

Por Vic Kolenc
El Paso Times

Para muchos compradores de casa, puede costar más usar una hipoteca de 15 años que una hipoteca tradicional de 30 años, dicen consejeros de finanzas.
Robert Fernández, corredor de bolsa y consejero financiero para Sun America Securities en El Paso, dijo que muchas personas que pueden hacer pagos mayores que los que requiere una hipoteca de 30 años usualmente pueden ganar más dinero invirtiendo en una cuenta de fondos mutuos u otras inversiones.
Para que la inversión valga la pena, el rendimiento de dicha inversión tiene que ser por lo menos igual a la tasa anual de interés que tiene la hipoteca, afirmó.
Pero para los que no se sienten cómodos poniendo su dinero en fondos mutuos u otras inversiones, la mejor opción es pagar la hipoteca tan pronto que sea posible, dijo Fernández.
Nancy y Mario De Haro decidieron que era mejor pagar en 15 años la hipoteca de su nueva casa del Valle Bajo, que vale 200 mil dólares, que tener que pagar una hipoteca de 30 años, aún si podían ganar más con otras inversiones con el dinero que sobra cada mes.
"¿Qué tal si no invertimos el dinero y lo gastamos en otras cosas? No hay ninguna obligación aparte de nuestro propio propio esfuerzo", comentó Nancy De Haro.
"Tenemos planes de estar en esta casa el resto de nuestras vidas, y (después de liquidar la hipoteca) quiero tener una fiesta para quemar la hipoteca", dijo De Haro, quien tiene 45 años. Los De Haro tenían una hipoteca de 30 años en su casa anterior, pero esta vez querían reducir sus pagos de interés.
Fernández dijo que una inversión, como un fondo mutuo, puede rendir más dinero que el interés que se ahorra con una hipoteca de 15 años.
Por eso, los que tienen suficiente dinero para pagar su hipoteca en 15 años deberían contemplar usar la diferencia entre los dos pagos mensuales -- esto es, el pago mensual de una hipoteca de 15 años y el pago mensual de una hipoteca de 30 años -- e invertir esta diferencia, dijo Fernández.
Conviene invertir en un plan de ahorros 401(k), que muchas empresas estadounidenses ofrecen a sus empleados, porque tiene ventajas fiscales y el dinero viene directamente del sueldo del empleado y así elimina la tentación de gastar el dinero, observó Fernández.
Además, el interés que se paga en la hipoteca puede reducir el ingreso expuesto a impuestos.
Pam Sparks, gerente de Pioneer Mortgage en El Paso, dijo que los que piensan en cambiar su hipoteca de 30 años a 15 años deberían considerar quedarse con su hipoteca de 30 años y usar la diferencia entre los dos pagos mensuales para reducir el saldo de su préstamo.
Por ejemplo, dijo Sparks, para alguién que tiene un préstamo hipotecario de 70 mil dólares a una tasa de interés de 7 por ciento, el pago mensual para el saldo e interés sería poco más de 465 dólares durante 30 años.
Durante un período de 15 años, el pago mensual sería un poco más de 629 dólares. Si uno toma la diferencia entre esos pagos -- unos 163 dólares -- y la utiliza para pagos adicionales cada mes a su hipoteca de 30 años, aún así se liquidaría la hipoteca en 15 años, dijo Sparks.
Más importante, el deudor ahorra los costos del refinanciamiento, que normalmente son de un 3 por ciento a 4 por ciento del monto del préstamo, dijo.

Como saber cuando es mejor invertir
Un estudio publicado en la edición de Abril 1998 de la Journal of Financial Planning observó que invertir la diferencia entre los pagos mensuales de hipotecas de 15 años y 30 años funciona mejor cuando el deudor:
Tiene la capacidad de hacer los pagos de la hipoteca de 15 años, que típicamente son más altos.
Tiene la voluntad de invertir la diferencia entre los pagos.
Invierte en pasivos, como acciones del mercado bursátil, con rendimientos cuyos promedios van arriba de la tasa de interés a largo plazo.
Tiene ingreso que lo pone en una categoría alta de ingresos.
Se queda con la casa por a largo plazo.
Además, la estrategia funciona mejor cuando los intereses hipotecarios están a la baja y la diferencia entre las tasas de las hipotecas de 15 y 30 años son relativamente menores.

Un ejemplo
Un comprador de casa debería consultar a un consejero de finanzas antes de hacer cambios en su forma de pagar su hipoteca, dijo Robert Fernández, un corredor de bolsa y consejero financiero de El Paso. El ofreció un ejemplo de lo que sucede cuando uno invierte la diferencia entre los pagos mensuales de las hipotecas de 15 y 30 años:
Una hipoteca de 100 mil dólares, con una duración de 30 años y una tasa de interés de 7 por ciento, tendría un pago mensual para el principal e interés de 661 dólares. Una hipoteca con duración de 15 años tendría un pago mensual para el principal e interés de 894 dólares.
Tomando la diferencia entre los dos pagos - 233 dólares cada mes - y poniéndola en inversiones conservadoras con tasas de interés anuales de 7 por ciento, ese dinero crecería a tener un valor total de 75 mil dólares al final de 15 años y de 287 mil 802 dólares después de 30 años.
Si uno paga 894 dólares cada mes de una hipoteca de 15 años, el interés pagado llegaría a un total de 60 mil 920 dólares. Esto significa que la inversión conservadora de 7 por ciento ganó 14 mil 80 dólares más que el interés pagado. Además, el deudor tendría un monto acumalado de efectivo de 75 mil dólares.
Otros factores entran al escenario. Si uno invierte en un plan 401(k) en lugar de hacer el pago mensual de la hipoteca de 15 años, su ingreso expuesto al pago de impuestos baja cada año. Además, puede usar el interés para reducir su ingreso expuesto a impuestos.